公司作为国内尖端规划、全球规划第三的硅烷偶联剂企业，具有完好的“硅粉-硅烷-高端资料”一体化产业链：
公司专心主业，继续稳居国内市占率榜首，具有20余年的产品研制运营经历，作为全球功能性硅烷详尽区分范畴头部企业，江瀚新材全球市场占有率近20%，到2025年上半年，公司市场占有率继续稳居全球前三、国内榜首。公司硅烷产品品类丰厚，销售市场遍及全球多个区域，建立了包括含硫硅烷、氨基硅烷、乙烯基硅烷、环氧硅烷、酰氧基硅烷、硅烷交联剂、硅烷衍生物及三氯氢硅等14个系列100多个种类的完好绿色循环产业链。
功能性硅烷在新能源、光伏及半导体新式需求助推下，需求提高有望拉动价格筑底上升：
国内橡胶轮胎外胎产值逐年提高，轮胎尤其是绿色轮胎的推行有望带动含硫硅烷需求量提高， 2025年1-10月国内新能源汽车销量为833万辆，同比+15.37%，有望带动电池系统正负极资料外表改性、隔阂涂层处理及电池封装胶粘系统中的硅烷偶联剂需求量提高，同韶光伏新增装机量CAGR（2024-2028）估计为14%，有望带动组件封装胶膜（EVA、 POE）及背板资料用高端硅烷量提高，加上半导体销售额同比回暖，带动先进封装、晶圆级封装（WLP）工艺中的硅通孔（TSV）、再布线层（RDL）及底部填充胶（Underfill）的界面处理对硅烷偶联剂的需求，三大需求齐发力，全体有望拉动硅烷偶联剂需求增加。
低本钱优势、优质客户资源、强研制实力、新产能增量及富余现金流构筑公司全方位竞赛力：
公司本钱优势大，盈余才能具有强壮耐性。在曩昔三年硅烷价格承压布景下，公司凭仗规划化出产与氯元素闭环循环工艺完成极致本钱操控， 2025H1公司毛利率达27.91%，远优于同业其他竞赛公司；公司深度绑定高端客户，客户忠诚度高，已与多位客户签定长时间结构协议，约定在必定期限内确定价格，保证订单安稳落地；研制精雕细镂，继续坚持较高份额的研制投入，到2025H1，当期研制费用占有经营收入3.30%，研制开销份额较上年同期提高0.18个百分点；增量空间较大，“功能性硅烷偶联剂及中间体建设项目”于2024年12月达产， 2025H1投入进展已达58.96%，已完成效益8492.82万元；公司具有高质量的盈余才能和稳健的财物功率，具有高ROE的一起负债较低，一起利润率及财物周转率保持较高水准，一起近乎零有息负债的本钱结构下，公司财务本钱极低。
功能性硅烷景气或开端上升，公司纯收入才能有望继续修正。猜测公司 2025-2027年归母净利润别离为 4.50、 5.95、 6.98亿元， EPS别离为1.2、 1.59、1.87元/股，当时股价对应 PE 别离23.6、 17.9、 15.2倍，初次掩盖公司，给予“买入”出资评级
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